Золото (XAU/USD) продолжает демонстрировать внутридневное снижение, опускаясь ниже уровня $4550 долларов. Инвесторы начали воспринимать энергетические потрясения, вызванные геополитической нестабильностью на Ближнем Востоке как факторы, способствующие восстановлению инфляционного давления и вынуждающих ключевые центральные банки, включая Федеральную резервную систему США, занять более жесткую позицию. Это обстоятельство оказывает значительное негативное воздействие на спрос драгоценного металла.
Президент США Дональд Трамп анонсировал инициирование операции по проведению судов, заблокированных в Персидском заливе, через Ормузский пролив в рамках проекта под названием «Проект Свобода». Он также предупредил, что в случае срыва данной операции будут предприняты решительные меры. В свою очередь, ведущий иранский парламентарий Ибрахим Азизи отметил, что любое вмешательство США в этот стратегически важный маршрут будет расценено как нарушение режима прекращения огня. Более того, Корпус стражей исламской революции (КСИР) обвинил США в нарушении соглашений и сообщил о возможном возобновлении конфликтов. Это вносит сомнения в дипломатические усилия по завершению конфликта на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах между Вашингтоном и Тегераном и удерживает цены на нефть на высоких уровнях.

Такое положение дел совпадает с публикацией макроэкономических данных США, вышедших в четверг, которые показали ускорение инфляции в марте и подтвердили ожидания, что ФРС может оставить процентные ставки на прежнем уровне на весь следующий год. А решение центрального банка оставить ключевую процентную ставку в диапазоне 3,50%-3,75% стало самым спорным с 1992 года: три члена комитета проголосовали против смягчающей риторики. Также в воскресенье президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари сообщил, что затяжной конфликт с Ираном повышает инфляционные риски и экономический ущерб, допуская возможность повышения ставок в условиях неопределенности вокруг войны.
Ястребиная риторика способствует притоку покупателей к доллару США после небольшой медвежьей коррекции в начале недели, что рассматривается как еще один фактор, оказывающий давление на котировки золота.

Тем не менее медведям, работающим с XAU/USD, следует действовать осторожно - превышение количества продаж ограничивает дальнейшие потери. Инвесторы с интересом ожидают выхода значимых макроэкономических данных из США, запланированных на начало месяца, включая квартальный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу, который может значительно повлиять на рыночную конъюнктуру. Однако текущая фундаментальная ситуация предполагает, что основным направлением движения для драгоценного металла по-прежнему является нисходящий тренд.

С точки зрения технического анализа осцилляторы отрицательные. Если золото не удержит $4500, то ускорит падение к 200-дневной ЕМА. Быкам нужно преодолеть 20-дненвую SMA, что получить шанс на дальнейший рост.