Пара GBP/USD в среду выполнила разворот в пользу американского доллара и возврат к «бычьему» имбалансу 11. Реакция на этот паттерн уже была получена, но я не исключаю второй отработки – более глубокой. Напомню, что имбалансы могут заполняться на 50% и даже на 100%. Иногда для этого требуется две или три попытки. Таким образом, в ближайшее время цена может выполнить отбой от имбаланса, зайти в него глубже и потом выполнить разворот, произвести съем ликвидности с последнего свинга и затем выполнить разворот. Только если имбаланс будет инвалидирован, я буду рассматривать вариант с серьезным падением или «медвежьим» трендом. Но пока поводов для опасений нет.

Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11. Сигналов на покупку была образована масса. Сверху «медвежьих» паттернов нет, остановить рост нечему. Единственное, что следует отметить – съем «медвежьей» ликвидности, который может привести к коррекционному откату. Но внутри имбаланса 11 может быть образован новый «бычий» сигнал.

В среду в Великобритании вышел отчет по инфляции, который очень сильно разочаровал быков. Инфляция замедлилась в ноябре куда сильнее, чем ожидали трейдеры, а это практически гарантирует смягчение ДКП Банка Англии завтра. Таким образом, сегодня британец падал не из-за слабой инфляции, а из-за смягчения политики завтра. Если британец сегодня падал из-за снижения процентной ставки, то завтра ему уже не нужно будет продолжать падение. Я по-прежнему верю в «бычий» тренд и даже считаю, что в имбалансе 11 могут быть образованы новые «бычьи» сигналы. Однако замечу, что завтра состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, а также выйдет отчет по американской инфляции. Таким образом, активность трейдеров может быть очень высокой, а принимать торговые решения они будут в моменте. Более сильное падение пары нельзя полностью отметать.

В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года.

Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Решение Банка Англии по процентной ставке (12-00 UTC).

Великобритания – Результаты голосования MPC по ставке (12-00 UTC).

Великобритания – Сопроводительное заявление Банка Англии (12-00 UTC).

США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC).

18 декабря календарь экономических событий содержит в себе всего пять записей, четыре из которых имеют статус значимых. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг вновь может быть сильным.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время, но на этой неделе могут появиться основания для «медвежьей» атаки. Для атаки, но не для тренда.

Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но в ближайшее время может образоваться только новый «бычий» сигнал.