ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 5100 ต่อเนื่อง แรงกดดันต่อโลหะมีค่ามาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น และการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่ออกมาแข็งแกร่ง

สถิติแรงงานที่แข็งแกร่งได้ชดเชยผลกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้คู่เงิน XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่า 5100 ภายใต้สภาพการณ์ปัจจุบัน ความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยได้เปลี่ยนไปในทิศทางที่เอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง ความขัดแย้งได้ยืดเยื้อมาจนเข้าสู่วันที่เจ็ดแล้ว ตามรายงานของสื่อ Israel กำลังเตรียมปฏิบัติการโจมตีฐานปล่อยขีปนาวุธใต้ดินของ Iran ขณะเดียวกันจำนวนการโจมตีเรือในภูมิภาคก็เพิ่มสูงขึ้น ทางด้าน Iran ข่มขู่ว่าจะตอบโต้ หลังจากเรือดำน้ำของสหรัฐโจมตีเรือรบลำหนึ่งของตน ส่งผลให้มีรายงานผู้เสียชีวิตมากกว่า 80 นาย

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งได้หนุนให้เกิดความคาดหวังว่า Federal Reserve System อาจทบทวนแนวทางนโยบายการเงินของตนใหม่ แม้ว่าความต้องการซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงมีอยู่ แต่ความสนใจของนักลงทุนได้หันไปที่ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสถิติด้านเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าอิทธิพลของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์

ตามข้อมูลจาก United States Department of Labor จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 กุมภาพันธ์ อยู่ที่ 213,000 ราย เทียบกับตัวเลขคาดการณ์ที่ 215,000 ราย ยืนยันให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ก่อนหน้านี้ Challenger, Gray & Christmas รายงานว่า จำนวนการเลิกจ้างงานที่ประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงเหลือ 48,300 ราย ต่ำกว่าระดับของเดือนมกราคมถึง 55%

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Federal Reserve System ได้เผยแพร่ Beige Book โดยระบุว่าภาพรวมความคาดหวังทางเศรษฐกิจยังเป็นบวก และเขต Federal Reserve ส่วนใหญ่คาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตในระดับปานกลางในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า เงื่อนไขด้านการจ้างงานตามรายงานไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยแนวโน้มการจ้างงานยังมีเสถียรภาพใน 7 จาก 12 เขต

Thomas Barkin เน้นย้ำว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดทำให้เกิดข้อสงสัยว่า Fed สามารถกดดันด้านราคาได้สำเร็จอย่างเต็มที่แล้วหรือไม่ เขาเสริมว่า การผสมผสานระหว่างเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นกับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง อาจทำให้สมดุลของความเสี่ยงเอนเอียงไปในทิศทางของนโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น

ขณะเดียวกัน ฝ่ายบริหารของ Donald Trump ได้เสนอชื่อ Kevin Warsh เข้าดำรงตำแหน่งประธาน Federal Reserve แทน Jerome Powell ซึ่งวาระจะสิ้นสุดลงในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม

นักลงทุนยังคงจับตาดูข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกุมภาพันธ์อย่างใกล้ชิด นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ 59,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ระดับ 4.3% ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal ตลาดเงิน ณ ปัจจุบันกำลังกำหนดราคาให้กับการผ่อนคลายนโยบายของ Federal Reserve เพียง 35 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินที่ไม่ผ่อนคลายมากนัก

มุมมองเชิงเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ขณะนี้ทองคำกำลังเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ในกรอบระหว่าง 5,000–5,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ บรรยากาศในตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวกอยู่บ้าง เนื่องจากราคาพยายามทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA – Simple Moving Average)

อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index อยู่ในระดับใกล้เคียงจุดกึ่งกลาง แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นที่ค่อนข้างอ่อนแรง แนวรับใกล้สุดยังคงอยู่ที่ระดับ 5,050 ดอลลาร์ หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ การปรับตัวลงอาจเร่งตัวลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ 5,000 ดอลลาร์

ด้านแนวต้านใกล้สุดอยู่ที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 วัน (9-day SMA) ก่อนถึงระดับกลมสำคัญที่ 5,200 ดอลลาร์ หากราคาสามารถทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวขึ้นไปได้ จะช่วยหนุนให้ฝั่งขาขึ้นมีโมเมนตัมแข็งแกร่งมากขึ้นในการดันราคาไปต่อ